L’aéroport de Sydney a déclaré qu’il recommanderait à ses actionnaires d’accepter l’offre de rachat de 23,6 milliards de dollars d’un groupe de fonds de pension, à moins qu’une meilleure offre ne lui soit proposée.
L’aéroport, coté à l’ASX, a déclaré lundi qu’il ouvrirait ses livres au consortium Sydney Airport Alliance – composé de IFM Investors, AustralianSuper, QSuper et Global Infrastructure Partners, basé à New York – après que ce dernier ait augmenté son offre à 8,75 dollars en espèces par action au cours du week-end. Les actions de l’aéroport ont clôturé à 8 dollars vendredi.
La vente du plus grand aéroport d’Australie s’est rapprochée lundi, un groupe d’investisseurs en infrastructures ayant obtenu l’autorisation de mener une enquête préalable sur Sydney Airport Holdings Pt Ltd, après avoir augmenté son offre de rachat à 23,6 milliards de dollars australiens (17,4 milliards de dollars).
L’opération a fait grimper les actions de l’aéroport de 5 %, les analystes estimant qu’une offre rivale semblait peu probable compte tenu de l’ampleur du financement nécessaire et des règles de propriété étrangère selon lesquelles l’aéroport doit rester détenu à 51 % par des Australiens.
“Nous estimons que la probabilité de réussite de l’opération est élevée, étant donné l’engagement du conseil d’administration à recommander à l’unanimité l’offre (du consortium) s’il n’y a pas d’autre offre plus élevée”, ont déclaré les analystes de Credit Suisse dans une note.
L’aéroport de Sydney est le seul opérateur aéroportuaire coté en bourse en Australie et un rachat serait un pari à long terme sur le secteur du voyage qui a été frappé par la pandémie. Le pays prévoit d’ouvrir progressivement ses frontières lorsque 80 % des adultes seront totalement vaccinés, une étape attendue d’ici la fin de l’année.
Une reprise réussie serait l’un des plus grands rachats jamais réalisés par une entreprise australienne et soulignerait une année de transactions exceptionnelles, qui a déjà vu un méga rachat de 29 milliards de dollars d’Afterpay par Square.
L’offre améliorée de 8,75 dollars australiens par action, soit une augmentation de 3,6 %, fait suite à des propositions antérieures du consortium à 8,45 et 8,25 dollars australiens, toutes deux rejetées par le conseil d’administration de l’exploitant de l’aéroport car jugées inadéquates.
