La Réserve fédérale relève son taux d’intérêt de référence de 0,75 % alors qu’elle tente de calmer l’inflation. Il s’agit de la plus forte hausse depuis 1994, alors qu’elle cherche à combattre la plus forte poussée de l’inflation américaine en quatre décennies. Le taux des fonds fédéraux, qui contrôle combien les banques paient pour s’emprunter de l’argent entre elles, affecte les coûts d’emprunt pour les consommateurs et les entreprises.
La Fed avait précédemment laissé entendre qu’elle était susceptible de relever les taux d’un demi-point de pourcentage à chacune de ses trois réunions de cette année, mais les récents signaux d’accélération de l’inflation ont incité les responsables politiques à prendre des mesures plus agressives pour ralentir la croissance économique afin de tenter de maîtriser les prix.
Dans l’ensemble, l’économie reste forte, avec un taux de chômage de 3,6 %, proche de son plus bas niveau en 50 ans, et des entreprises qui continuent à embaucher. Mais l’inflation la plus forte depuis 1981 frappe durement les ménages et entraîne une diminution des dépenses de consommation, le gouvernement ayant annoncé une baisse des ventes au détail en mai. Cette baisse de 0,3 %, la première depuis décembre, est un signe que les prix élevés de l’essence pourraient obliger les consommateurs à dépenser moins pour d’autres achats.
La semaine dernière, une enquête sur le sentiment des consommateurs menée par l’Université du Michigan a révélé que les Américains anticipent une hausse de l’inflation future, un signe inquiétant pour la Fed car les attentes peuvent se réaliser d’elles-mêmes.
Les marchés financiers du monde entier se préparent à la plus forte hausse des taux d’intérêt américains depuis près de 30 ans, la banque centrale américaine ayant pris des mesures pour enrayer la hausse de l’inflation.
La banque centrale de Francfort a déclaré qu’elle mettait au point un nouvel outil de soutien et qu’elle dirigerait également vers les pays vulnérables de la zone euro les liquidités provenant de la dette arrivant à échéance dans le cadre d’un programme de soutien à la pandémie de 1,7 milliard d’euros qui a pris fin récemment.
“La pandémie a laissé des vulnérabilités durables dans l’économie de la zone euro qui contribuent effectivement à la transmission inégale de la normalisation de notre politique monétaire entre les juridictions”, a déclaré la BCE dans un communiqué.
L’inflation britannique atteint son plus haut niveau depuis 40 ans
La Banque d’Angleterre devrait augmenter les taux d’intérêt britanniques jeudi, après que l’inflation britannique ait atteint son plus haut niveau depuis 40 ans. Malgré certaines spéculations sur une augmentation de 0,5 point, la City s’attend à une hausse de 0,25 point à 1,25 %.
La nouvelle selon laquelle la mesure américaine du coût de la vie a atteint 8,6 % – le niveau le plus élevé depuis quatre décennies – a entraîné une forte baisse des obligations et des actions, les investisseurs craignant que les mesures prises pour lutter contre l’inflation élevée ne conduisent à la récession.
Andrew Kenningham, économiste en chef pour l’Europe chez Capital Economics, a déclaré : “La nouvelle selon laquelle le conseil des gouverneurs de la BCE tient une réunion d’urgence aujourd’hui montre que les décideurs politiques prennent la menace d’une hausse des rendements périphériques plus au sérieux que jeudi dernier lors de leur réunion politique régulière.”
La déclaration de la Fed et les remarques de Powell lors de la conférence de presse qui suivra immédiatement seront scrutées à la loupe pour voir si de nouvelles hausses brutales des taux américains sont probables. Certains analystes pensent que la banque centrale les relèvera à nouveau de 0,75 point le mois prochain.
