Le secteur des services financiers représente un composant essentiel de l’économie mauricienne. Il comprend des acteurs locaux et internationaux majeurs dans les domaines de la banque, de l’assurance, des marchés de capitaux, de l’administration de fonds et du droit. Il offre une large gamme de produits et de services aux clients et investisseurs locaux et internationaux. Dans cet article, nous nous intéressons à deux structures spécifiques, à savoir les trusts et les fondations, à Maurice.
Trusts
Les trusts à Maurice sont des arrangements juridiques régis par la loi sur les trusts de 2001 (Trust Act) et ils n’ont pas de personnalité juridique. Un Trust ne peut être créé que par un instrument écrit qui doit indiquer son objet, son sujet, son intention, ainsi que les devoirs et les pouvoirs des trustees. Un Trust est un arrangement pour la détention et l’administration de biens dans le cadre duquel des biens ou des droits légaux sont dévolus par le propriétaire des biens, également connu sous le nom de constituant, à une ou plusieurs personnes, à savoir les trustees.
Ces derniers détiennent alors le bien pour ou au nom des bénéficiaires du Trust. Il est essentiel que le transfert soit gratuit, sinon l’opération prend les caractéristiques d’une autre entité juridique. Un Trust peut donc être défini comme une obligation équitable qui contraint les fiduciaires à détenir et à gérer les actifs du Trust au profit des bénéficiaires, conformément aux termes du Trust.
La flexibilité et la protection offertes par les accords de trust sont telles qu’ils sont devenus un élément important de la gestion du patrimoine. Les trusts sont des structures de plus en plus recherchées pour préserver les actifs familiaux pour les générations suivantes, en les gardant largement à l’abri des exigences d’homologation, des lois sur les successions, des expropriations et des contrôles des changes.
Une structure d’entreprise permet à ses actionnaires de faire des affaires, de posséder des actifs et de limiter la responsabilité. La possibilité de gérer des actifs par le biais d’une combinaison de trusts et de sociétés s’avère de plus en plus précieuse et la législation en vigueur à Maurice offre un cadre efficace pour mener des activités fiduciaires internationales et fournir des services à cet égard. Tant les résidents que les non-résidents de l’île Maurice peuvent créer des trusts à Maurice, et il n’est pas nécessaire d’enregistrer les trusts, ce qui permet de préserver la confidentialité.
Fondations
Une fondation est une entité juridique présentant les caractéristiques hybrides d’une société et d’un Trust. Elle est réglementée par la loi sur les fondations de 2012 et s’apparente à une société qui, en tant qu’entité juridique, peut conclure des contrats en son nom propre, détenir des comptes bancaires et peut être utilisée pour un large éventail d’activités d’investissement. La Fondation n’a pas d’actionnaires ; en revanche, le Conseil des membres est le conseil qui gère la Fondation. La fondation s’apparente à un trust dans la mesure où elle offre une excellente protection des actifs, puisque la propriété légale des actifs est transférée à la fondation et peut être utilisée pour une planification successorale efficace.
Une fondation est une entité juridique formée par l’enregistrement d’un document appelé Charte de la fondation ou Déclaration d’établissement. La fondation est créée lorsqu’un fondateur enregistre les détails de l’acte de fondation, de la déclaration d’établissement ou de l’acte de constitution auprès du registre public. Contrairement à un trust, il n’est pas nécessaire de transférer immédiatement les actifs à la fondation pour qu’elle soit valide.
Les fondations ont une personnalité juridique distincte qui peut poursuivre ou être poursuivie en justice, conclure des contrats et des accords avec des sociétés ou des personnes, ouvrir des comptes bancaires et mener des activités commerciales. Les actifs détenus par une fondation sont indépendants du fondateur. Une fois transférés à la Fondation, ces actifs n’appartiennent plus au fondateur, mais uniquement à la Fondation. Cela signifie que la dotation ne peut pas être saisie, ni faire l’objet de réclamations ou d’actions en justice contre le fondateur ou les bénéficiaires. Les membres du Conseil de fondation rendent compte à la Fondation. La Fondation est gérée par un Conseil d’administration ou un Conseil composé d’une ou plusieurs personnes ; les personnes morales sont autorisées. Une fondation peut être révocable et irrévocable.
Implications fiscales
Les trusts et les fondations sont imposés comme s’ils étaient des sociétés par fiction juridique, ce qui n’est pas le cas dans d’autres juridictions. Ils sont soumis à l’impôt sur le revenu imposable au taux de 15 %. Toutefois, avant le 1er juillet 2021, un Trust dans lequel : (i) le constituant est un non-résident ou détient une licence commerciale globale en vertu de la loi sur les services financiers (FSA) de 2007 ; (ii) tous les bénéficiaires désignés dans le cadre du Trust sont, tout au long d’une année de revenu, des non-résidents ou détient une licence commerciale globale en vertu de la FSA ; et (iii) est un trust à but déterminé en vertu de la loi sur les trusts et dont l’objectif est réalisé en dehors de l’île Maurice, pourrait déposer une déclaration de non-résidence auprès de la Mauritius Revenue Authority (MRA) dans les trois mois suivant l’expiration de l’année de revenus et être ainsi exemptée de l’impôt sur le revenu pour cette année.
Dans le même ordre d’idées, avant le 1er juillet 2021, une fondation dont : (i) le fondateur est un non-résident ou est titulaire d’une licence commerciale globale en vertu de la FSA ; et (ii) tous les bénéficiaires désignés en vertu d’une charte ou d’un testament sont, tout au long d’une année de revenu, non-résidents ou titulaires d’une licence commerciale globale en vertu de la FSA, pourrait soumettre une déclaration de non-résidence pour toute année de revenu auprès de l’ARM dans les trois mois suivant l’expiration de l’année de revenu et donc être exemptée de l’impôt sur le revenu pour cette année.
Afin d’atténuer le risque de voir Maurice figurer sur la liste grise ou noire de l’OCDE pour des questions fiscales dommageables, la loi de finances 2021 a apporté de nombreux changements à la loi mauricienne sur l’impôt sur le revenu de 1995 (ITA) en ce qui concerne les trusts et les fondations. La déclaration de non-résidence a été abrogée et ne sera plus disponible, mais les trusts et les fondations qui existaient avant le 30 juin 2021 pourront encore bénéficier d’une déclaration de non-résidence jusqu’au 30 juin 2024, c’est-à-dire l’année d’évaluation 2024-25 (la période d’antériorité).
Au cours de la période d’antériorité, une fiducie ou une fondation ne peut pas bénéficier de l’exonération en ce qui concerne les nouveaux actifs ou activités tels que les actifs de propriété intellectuelle acquis et les revenus provenant d’actifs ou de projets spécifiques qui ont commencé après le 30 juin 2021.
Suite aux modifications apportées par la loi de finances 2021, les trusts et les fondations ne pourront plus déposer une déclaration de non-résidence, mais ils seront considérés comme non-résidents s’ils sont gérés et contrôlés de manière centrale en dehors de l’île Maurice, comme indiqué à la section 73A de l’ITA.
La gestion et le contrôle centraux ne sont pas définis dans l’ITA, mais la MRA a établi les critères permettant de déterminer la gestion et le contrôle centraux pour les Trusts et les Fondations, qui sont les suivants.
Pour les Trusts, le Trust doit être administré à Maurice, avec la plupart des trustees résidant à Maurice. Le constituant du Trust doit être résident de l’île Maurice au moment de l’exécution de l’instrument créant le Trust ou au moment où le constituant ajoute de nouveaux biens au Trust. La plupart des bénéficiaires ou la catégorie de bénéficiaires désignés selon les termes du Trust doivent être résidents de l’île Maurice.
Pour les fondations, le fondateur doit être résident de l’île Maurice et la plupart des bénéficiaires désignés selon les termes d’une charte doivent être résidents de l’île Maurice.
Tous les facteurs déterminants de la gestion et du contrôle central pour les trusts et les fondations doivent être remplis pour qu’ils soient résidents. La résidence des trusts et des fondations est définie à la section 73(b) et (da) de l’ITA : un trust résident signifie un trust administré à Maurice et dont la plupart des trustees sont résidents à Maurice, ainsi que lorsque le constituant du trust était résident à Maurice au moment de l’exécution de l’instrument créant le trust. De même, une Fondation résidente est une Fondation qui est enregistrée à Maurice ou dont la gestion et le contrôle central se trouvent à Maurice.
Une fois qu’un Trust ou une Fondation a rempli les critères de résidence, il sera soumis à l’impôt sur son revenu mondial au taux de 15 pour cent. En outre, elle peut prétendre à une exonération partielle de 80 % sur certaines catégories de revenus, tels que les revenus de dividendes étrangers et les revenus d’intérêts, à condition qu’elle satisfasse aux conditions énoncées dans l’ITA concernant les exigences de substance. Comme il n’y a pas d’impôt sur les plus-values à Maurice, les plus-values dérivées par un Trust ou une Fondation ne seront pas soumises à l’impôt. Au contraire, une fondation ou un trust dont le but exclusif est de mener des activités caritatives sera exonéré d’impôt à Maurice.
Les distributions effectuées par un Trust ou une Fondation aux bénéficiaires sont appelées dividendes. Les dividendes ne sont pas soumis à la retenue à la source à Maurice. Les dividendes dans les mains des bénéficiaires individuels résidents seront exonérés jusqu’à MUR3m, et l’excédent sera soumis à l’impôt de solidarité au taux de 25 pour cent mais limité à 10 pour cent du revenu imposable. Les bénéficiaires non résidents seront soumis à l’impôt, le cas échéant, dans leur pays de résidence.
Les trusts et fondations non-résidents sont soumis à l’impôt sur le revenu au taux de 15 % à Maurice, uniquement sur les revenus provenant de Maurice.
En résumé, les trusts et fondations résidents sont soumis à l’impôt sur leur revenu mondial, tandis que les trusts et fondations non résidents ne sont soumis qu’à l’impôt sur le revenu provenant de Maurice. Pour déterminer la résidence d’un Trust ou d’une Fondation, il faut examiner le test de gestion et de contrôle central. Les déterminants de la gestion centrale et du contrôle sont destinés à assurer la substance dans l’ère post érosion de la base et transfert de bénéfices (BEPs). Les distributions effectuées par un Trust ou une Fondation sont appelées dividendes et il n’y a pas de retenue à la source sur les distributions de dividendes à Maurice.
Contribution de –
Roomesh Ramchurn
Partner at Mazars Mauritius
*Les opinions exprimées sont personnelles.
