Les contrats d’environ 185 clients ayant contracté des prêts en devises aux Seychelles seront modifiés alors que les banques commerciales effectuent une transition du LIBOR, l’un des principaux taux d’intérêt de référence utilisés mondialement sur les marchés financiers, vers des taux alternatifs.
L’ABSA Bank Seychelles, la Mauritius Commercial Bank (MCB) et Nouvobanq ont confirmé certaines expositions au LIBOR et sont tenues d’informer leurs clients des ajustements nécessaires dans les contrats. Les banques ont déjà commencé à contacter leurs clients, leur expliquant comment ils seront affectés et quels plans ont été élaborés pour faire face à l’impact de la transition.
Existant depuis plus de 30 ans, le London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) est réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni et administré par l’Intercontinental Exchange Benchmark Administration.
Le deuxième gouverneur adjoint de la Banque centrale des Seychelles, Jenifer Sullivan, a déclaré aux journalistes jeudi que la transition n’est pas quelque chose qui affecte uniquement les Seychelles, car c’est un problème mondial.
“Les banques ont un plan pour respecter les délais. Un taux d’intérêt est un élément clé dans un contrat bancaire et les clients ne devraient pas être moins bien lotis après la transition. De nouveaux taux seront utilisés, et des ajustements seront peut-être effectués, mais en tant que client, une personne ne devrait pas payer plus d’intérêts qu’elle n’en payait auparavant par le biais du contrat qui faisait référence au LIBOR”, a déclaré M. Sullivan.
Le responsable des services bancaires aux entreprises à l’ABSA Bank Seychelles, Egbert Laurence, a déclaré que pour bénéficier d’un prêt en devises étrangères, le client doit être en mesure de gagner de l’argent en devises étrangères.
“Cela permet d’éviter les risques de change. C’est surtout dans le secteur du tourisme que nous recevons des clients qui ont un prêt en devises étrangères”, a-t-il poursuivi.
À l’avenir, les banques auront la possibilité de choisir parmi les taux de référence alternatifs qui ont été développés pour remplacer le LIBOR actuel.
Le LIBOR est dérivé des taux auxquels un groupe de banques du panel indiquent qu’elles sont prêtes à se prêter les unes aux autres sur une base non garantie. Les taux d’intérêt de référence sont une composante essentielle des marchés financiers et le LIBOR est la référence la plus largement utilisée pour les taux d’intérêt à court terme.
Il est publié quotidiennement dans cinq devises différentes – le dollar américain, l’euro, la livre sterling, le franc suisse et le yen japonais – et dans sept durées différentes, notamment au jour le jour, à une semaine, à un, deux, trois, six et douze mois. Les institutions financières utilisent les taux publiés comme référence pour divers produits et contrats financiers, tels que les prêts, les obligations, et autres.
En 2017, la FCA a officiellement annoncé qu’elle n’obligerait plus les banques à soumettre des taux pour le calcul du LIBOR après 2021, étant donné qu’à la suite de la crise financière mondiale de 2008, le marché des emprunts de gros non garantis, dont le LIBOR était dérivé, n’était plus suffisamment actif.
En mars 2021, la FCA a annoncé que la publication de tous les LIBOR GBP, EUR, CHF, JPY et USD à 1 semaine et 2 mois cessera après le 31 décembre 2021. La publication du LIBOR USD au jour le jour, à 1 semaine, à 1, 3, 6 et 12 mois sera interrompue après le 30 juin 2023.
En conséquence, aucune nouvelle transaction ou contrat faisant référence au LIBOR ne devrait être initié après 2021 et les participants au marché sont encouragés à commencer à utiliser les taux alternatifs.
Ceux-ci comprennent le Secured Overnight Financing Rate (SOFR) pour le dollar, l’Euro Short Term Rate (ESTR) pour l’euro, le Sterling Overnight Index Average (SONIA) pour la livre sterling, le Tokyo Overnight Average (TONA) pour le yen japonais et le Swiss Average Rate Overnight (SARON) pour le franc suisse. Une autre option pour l’euro est le taux interbancaire offert en euros (EURIBOR), qui est actuellement utilisé aux Seychelles.
Les clients qui pensent être concernés par la transition et qui n’ont pas été contactés par leur banque sont priés de le faire. Les prêts accordés en roupies seychelloises ne seront pas affectés par cette transition.
